Итак, с 2015 года в России действует Закон о деятельности форекс-компаний, согласно которому последние обязаны получить лицензию на осуществление деятельности форекс-дилера от ЦБ РФ и вступить в саморегулируемые организации. Иными словами, лицензия Банка России и членство в отраслевой СРО на сегодня являются главными критериями выбора форекс-дилера для любого разумного трейдера.

Но так было не всегда.

Содержание

    Как и почему в России появились первые лицензированные форекс-дилеры

    Жесткое регулирование и лицензирование компаний, предлагающих услуги на розничном внебиржевом межбанковском валютном рынке Forex, — закономерный результат десяти лет хаоса и беспредела на российском рынке ретейл-форекс: миллиарды долларов наших граждан бесследно исчезли в офшорах, а миллионы инвесторов, включая автора этих строк, лишились своих средств, доверив их «инвестиционным компаниям с лицензией» вроде Forex MMCIS group, Mill Trade, Gamma, ForexTrend и т.п., не подозревая о том, что заявленной деятельности указанные «форекс-брокеры» не ведут и никаких вменяемых лицензий от адекватных регуляторов не имеют. И было бы странно, если бы в какой-то момент на весь этот горький катаклизм не обратил внимания российский финансовый мегарегулятор — Центробанк.

    С 2015 года в России действует Закон о деятельности форекс-компаний, в котором дано определение профессиональных участников рынка, понятия дилерской деятельности на рынке и форекс-сделки. До 1 января 2016 года все [уже существующие] форекс-дилеры, планирующие работу в соответствии с законом, были вынуждены создать российское юрлицо (ООО), ввести его в отраслевое СРО (саморегулируемую организацию участников рынка, контролирующую своих членов и защищающую их интересы) и получить лицензию на осуществление деятельности форекс-дилера от ЦБ РФ. В противном случае форекс-компаниям предлагалось уйти из российской юрисдикции и русскоязычного сегмента интернета, лишившись права на рекламирование своих услуг в зоне .ru под страхом санкций со стороны Центробанка и ФАС. Да, и из телевизора их тоже попросили. И даже на радио путь им был заказан.

    Справедливости ради, никто не запрещал российским клиентам продолжать работу с иностранными юридическими лицами, но уже на свой страх и риск и вне российского сегмента интернета.

    Более того, отсутствие у зарубежного юрлица лицензиии форекс-дилера от ЦБ РФ совершенно не означает, что это самое юрлицо — мошенник и плут, а означает это только одно: Банк России не располагает какими либо достоверными и глубокими сведениями относительно конкретной финансовой организации, а потому по умолчанию относится к зарубежному брокеру как к нелегалу в российском правовом поле и не ручается за его законопослушность, будь он InteractiveBrokers, будь он OANDA, «будь он параллелепипед, будь он круг, едрена вошь».

    Сказано — сделано. В течение нескольких последующих лет ЦБ РФ совместно с ФАС и Роскомнадзором выжигали каленым железом из рунета всякое упоминание о «доходе на рынке Форекс» с иностранными брокерами, штрафы и блокировки сайтов преследовали нелегалов как ночной кошмар (знаю одну приличную иностранную форекс-компанию, не оставляющую надежду заполучить российского клиента и меняющую доменное имя до 10 раз в год, уходя от блокировок). Наконец, спустя несколько лет на рынке остались только те компании, которые разглядели перспективы российской форекс-юрисдикции и сумели найти возможность получить лицензию форекс-дилера от ведомства Эльвиры Сахипзадовны и членство в СРО, сохранили свой легальный статус (были и такие, кто его лишился, едва получив) и предлагают сегодня российским клиентам то, что предлагают.

    Подробную историю становления российской форекс-юрисдикции и последние новости форекс-дилеров читайте в конце статьи в наших карточках.

    А теперь давайте рассмотрим подробнее, что собой представляют российские форекс-дилеры с лицензией ЦБ РФ в 2022 году.

    Достоинства форекс-дилеров, аккредитованных Банком России

    У российского регулируемого рынка Форекс в лице лицензированных Центробанком форекс-дилеров есть несколько неоспоримых преимуществ.

    Лицензия Банка России как гарант

    Лицензия финансового мегарегулятора — Банка России — это гарантия соблюдения интересов российских участников рынка Forex, жесткий регулярный надзор за форекс-дилерами, установленный рамочный договор и эффективные механизмы защиты прав и средств их клиентов в российском суде. Доверяя свои деньги форекс-лицензиату ЦБ, вы можете быть уверены, что он как минимум не является финансовой пирамидой или откровенным скамером. Иными словами, нерыночные риски для клиента российского форекс-дилера снижены практически до нуля, а рыночные серьезно ограничены.

    Если у вас возникнут разногласия с российским форекс-дилером, которые невозможно будет разрешить мирным путем, вы можете подать претензию в СРО. Если она, после изучения сути конфликта, займет вашу сторону, дилер возместит заявленный вами ущерб. Если не возместит, к делу подключится ЦБ, а это уже чревато отзывом лицензии и исключением из саморегулируемой организации форекс-дилеров. Приостановление действия или аннулирование Центробанком лицензии форекс-дилера не освобождает его от обязанности по возмещению денежных средств клиентам: для трейдеров предусмотрена судебная защита в соответствии с N 460-ФЗ.

    Проверить лицензию форекс-дилера можно на официальном сайте Центрального банка РФ, например, в разделе «Рынок ценных бумаг»: скроллим чуть ниже и выбираем ссылку «Список форекс-дилеров», по которой доступная загрузка списка форекс-дилеров с лицензией ЦБ в виде таблицы Excel.

    реестр форекс дилеров на сайте цб рф
    Реестр лицензированных форекс-дилеров с сайта Банка России. Скриншот FinKult.com

    Если вышеуказанные ссылки неактуальны, можно пробить лицензию форекс-дилера через поиск по сайту ЦБ, например, таким образом.

    Для того чтобы получить форекс-лицензию, российское юрлицо должно подать заявку в ЦБ, соответствуя необходимым критериям и требованиям, довольно жестким (срок рассмотрения Банком России пакета документов на получение лицензии форекс-дилера — 60 рабочих дней):

    • форекс-дилер как юрлицо должен быть зарегистрирован в российской юрисдикции (иностранные юрлица и их представительства не могут осуществлять соответствующую деятельность);
    • учредителями (участниками) российского форекс-дилера не могут выступать юрлица, зарегистрированные в офшорах или у которых за нарушения была отозвана лицензия, а также работники форекс-дилера;
    • размер собственных средств российского форекс-дилера должен составлять не менее 100 млн руб. и должен зависеть от принимаемых компанией рисков: чем выше риск, тем больше капитал;
    • форекс-дилер обязан иметь основной и резервный комплексы программно-технических средств, расположенных на территории РФ, требования к которым устанавливаются стандартом СРО форекс-дилеров, при согласовании с ЦБ РФ;
    • специальные сотрудники форекс-дилеров должны вести учет и отражать изменения по заключаемым сделкам, предоставлять эту информацию ЦБ и хранить ее;
    • банковский счет форекс-дилера, на который клиенты перечисляют средства, должен быть открыт в России, так же, как и банковские счета самих клиентов;
    • форекс-дилеры с лицензией ЦБ РФ обязаны хранить клиентские средства на специальных счетах номинального держателя (до 2015 года форекс-брокеры хранили деньги российских клиентов в иностранных банках);
    • совмещение банковской деятельности и услуги ретейл-форекс запрещено, но банки могут владеть форекс-дилерами;
    • форекс-дилеры обязаны предупреждать клиентов о высоких рисках.

    Как было замечено выше, Банк России может лишить лицензии любого форекс-дилера. И такое уже случалось: трейдеры со стажем помнят историю, когда ЦБ РФ внезапно и разом аннулировал лицензии нескольких форекс-дилеров, принадлежащих иностранным финансовым брендам типа Alpari, ForexClub, InstaForex и т.п., а СРО АФД лишила их членства. Причина проста: регулятор заподозрил, что с помощью своих дочерних российских юрлиц международные финансовые бренды направляли клиентов прямиком в иностранную юрисдикцию, и что «дочки» эти были созданы исключительно с этой неблаговидной целью.

    Смешно сказать, отдельные бренды попытались даже судиться с ЦБ по этому поводу, результат немного предсказуем (дело InstaForex и его российского юрлица ООО «Фикс трейд» весьма показательно, например). Но, в отличие от брокерских скамов и катастроф прошлых лет, этот кейс завершился вполне цивилизованно в соответствии с российским правовым регулированием: лишенные лицензии Центробанка форекс-дилеры попросили своих клиентов закрыть сделки и вывести средства, а после этого их российские юридические лица были ликвидированы.

    Членство в СРО АФД как механизм профилактики и защиты

    Все форекс-дилеры, получившие лицензию ЦБ РФ, обязаны получить членство в отраслевой СРО АФД — Ассоциации форекс-дилеров, саморегулируемой организации, созданной для контроля за своими участниками и регулирования взаимоотношений между ними и их клиентами. Основные функции СРО — разработка внутренних стандартов деятельности и согласование этих документов с Центробанком, допуск компаний на рынок, мониторинг деятельности своих членов, профилактика банкротства и отзыв лицензии компаний, а также досудебное рассмотрение жалоб на членов СРО — собственно форекс-дилеров. Для получения членства в СРО АФД форекс-дилер должен разделять ее ценности — правила поведения на рынке, выполнение стандартов, предоставление достоверной отчетности, а также взять на себя обязательство не допускать в своей деятельности недобросовестных практик поведения.

    На самом деле, СРО форекс-дилеров в России может быть несколько, но требования к ним со стороны Центробанка довольно жесткие: например, для аккредитации мегарегулятором конкретная СРО должна включать в себя не менее 26% лицензированных участников рынка (кроме того, есть некоторые требования и к руководству СРО). Если учесть, что в российской юрисдикции, по состоянию на осень 2022 года, осуществляют свою деятельность всего 4 лицензированных форекс-дилера, и все они состоят в АФД, становится ясно: в обозримом будущем конкуренцию СРО АФД составить не сможет никто.

    сайт сро форекс дилеров афд
    Сайт СРО «Ассоциация форекс-дилеров» (сделан на коленке, но достаточно информативен). На сайте СРО размещены реестры входящих в нее форекс-дилеров с лицензией ЦБ РФ. Скриншот FinKult.com

    Участники финансового рынка (форекс-дилеры), состоящие в АФД, в своей деятельности опираются на «Базовый стандарт защиты прав и интересов получателей финансовых услуг», утверждённый 10 января 2019 года решением Комитета финансового надзора Банка России. Базовый стандарт устанавливает требования, которыми форекс-дилер должен руководствоваться в процессе осуществления им своей деятельности: законность, прозрачность, чистоплотность, качество, эффективность.

    Согласно Базовому стандарту, форекс-дилеры с лицензией ЦБ РФ обязаны предоставлять получателю финансовых услуг (клиенту) следующую информацию:

    • о полном и сокращенном наименовании форекс-дилера на русском и иностранном языке;
    • о членстве в СРО и ее стандартах по защите прав и интересов клиента;
    • о финансовых услугах форекс-дилера;
    • о рисках, связанных с заключением, исполнением и прекращением обязательств по рамочному договору, отдельным договорам;
    • о расходах, связанных с исполнением обязательств по заключенным договорам;
    • о компенсационных выплатах из средств компенсационного фонда СРО;
    • о возможности, способах и адресах направления обращений в СРО и ЦБ РФ и способах защиты прав клиента.

    Всю указанную выше и прочую информацию форекс-дилеры обязаны публиковать на своем сайте в интернете, следить за актуальностью данных и отвечать на запросы отдельных клиентов доступным языком с разъяснением специальных терминов и способом, указанным в запросе, в срок не более 15 рабочих дней, в отдельных случаях — до 30 дней.

    Кроме того, Базовый стандарт обязывает российского форекс-дилера:

    • вести запись его телефонных разговоров с получателем финансовых услуг только при условии предварительного уведомления получателя финансовых услуг;
    • рекламировать финансовые услуги, не злоупотребляя доверием получателя финансовых услуг и (или) недостатком его опыта и знаний;
    • обеспечить высокий уровень профессионализма своего персонала;
    • доводить до СРО обращения, содержащие обвинения форекс-дилера или его работника в недобросовестной практике.

    В целях мотивации своих участников СРО АФД регулярно заявляет о своем праве проверять форекс-дилеров на исполнение любого из пунктов Базового стандарта и даже периодически публикует результаты очередных рейдов, проводящихся «без предварительного уведомления в присутствии свидетелей» с использованием аудио- и видео-фиксации. Не беремся судить, насколько указанные мероприятия свободны от коррупционной составляющей, но факт остается фактом: количество жалоб на российских лицензированных форекс-дилеров и, соответственно, предпринятых против них санкций со стороны СРО и ЦБ РФ стремится к нулю.

    Но если бы дело было только в деньгах: еще недавно для создания «форекс-компании» любой предприниматель мог купить торговую платформу и оборудование, зарегистрировать юрлицо в офшоре, договориться с платежными системами, заказать сайт за несколько тысяч баксов у студента, запустить рекламную кампанию, поднять условный ярд денег [и скрыться с кэшем клиентов] уже в течение 3 лет. А сегодня запуск такого бизнеса не по силам даже целым банковским структурам с серьезными деньгами и маркетинговыми службами, и даже аккредитация Центробанка не гарантирует успеха (все помнят историю «ПСБ Форекс», форекс-дилера Промсвязьбанка, который получил лицензию ЦБ РФ, но так и не смог выстроить эффективную бизнес-модель).

    Самое главное. Российский форекс-дилер обязан отчитываться перед Банком России, СРО и перед клиентами, и можете не сомневаться: каждый из этих отчетов находится под пристальным вниманием мегарегулятора и отраслевой организации. И самый легкий способ лишиться форекс-лицензии ЦБ РФ и погубить бизнес, выстраиваемый годами и десятилетиями — махинации с отчетами, котировками и бухгалтерией. Ни один вменяемый участник рынка на такое не пойдет, наоборот, он будет рассчитывать на долгосрочные отношения с клиентами, и делать все для становления и защиты своей репутации.

    Вывод: настолько высокий порог входа в бизнес для форекс-дилеров практически гарантирует, что случайных юрлиц и тем более откровенных скамеров здесь нет и быть не может.

    Кстати, об отчетности российских форекс-дилеров…

    Строгая отчетность перед регуляторами

    Согласно Указанию «О формах, сроках и порядке составления и представления отчетности в Центральный банк Российской Федерации» (№ 4621-У от 27 ноября 2017 года), лицензированные форекс-дилеры предоставляют в Банк России следующую отчетность:

    • сведения о клиентах и их активности;
    • объем заключенных с клиентами договоров;
    • процентное соотношение максимального и минимального обеспечения;
    • совокупные финансовые результаты форекс-дилера и контрагента;
    • сведения о своих учредителях, имеющих не менее 10% голосов (уставного капитала);
    • сведения об участии форекс-дилеров в судебных процессах, ответчиком в которых они выступают;
    • данные о жалобах клиентов.

    Жалобы клиентов лицензированных форекс-дилеров, интересующие ЦБ РФ:

    • ошибки по выполнению распоряжений клиента;
    • невыполненные операции по распоряжению клиента;
    • неверное (ошибочное) выполнение операций по распоряжению клиента/ошибка в операциях;
    • проведение операции без согласия клиента;
    • давление на клиента при совершении сделки;
    • подделка ценных бумаг и операций с ценными бумагами клиента;
    • выявление преступных действий со стороны форекс-дилера;
    • потеряны (украдены) активы клиента;
    • чрезмерная наценка (высокие тарифы, комиссии) за совершение сделок;
    • неудовлетворительное обслуживание клиента/проблемы в обслуживании;
    • проблемы по транзакциям счета клиента;
    • предоставлена некорректная (несоответствующая) консультация/получена плохая рекомендация;
    • ошибки во внутренних документах;
    • проблемы с выплатами;
    • проблемы, связанные с личным кабинетом;
    • несвоевременное представление запрашиваемых документов клиенту;
    • несвоевременное рассмотрение полученных документов (жалоб) от клиента;
    • несоблюдение принципа предоставления услуг на наилучших условиях;
    • нарушение сроков проведения операции;
    • незаконный отказ в проведении операции;
    • несанкционированное списание ценных бумаг.

    Согласно Стандарту «О формах, сроках и порядке представления отчетности в СРО АФД», российские лицензированные в ЦБ РФ форекс-дилеры должны ежеквартально направлять в СРО отчетность, включающую такие показатели, как:

    • количество заключенных отдельных договоров;
    • торговый оборот клиентов;
    • количество активных клиентов;
    • остатки денежных средств на номинальных счетах;
    • количество заключенных рамочных договоров и общее количество действующих рамочных договоров.

    Если форекс-дилер-член АФД позволить себе пренебречь обязанностями, связанными с указанной отчетностью, он будет привлечен к дисциплинарной ответственности вплоть до лишения его лицензии и членства в СРО (понятное дело, такое возможно только в крайних случаях).

    Защита прав и средств клиентов

    Нельзя просто так взять и украсть деньги клиента. Все трансакции между клиентом и форекс-дилером с лицензией ЦБ РФ происходят внутри банковской системы России. Средства клиентов форекс-дилеров по новому законодательству должны храниться в российских банках на номинальных счетах, что исключает возможные злоупотребления со стороны компании: она не может свободно распоряжаться данными средствами и тем более выводить их со счета без соответствующего распоряжения клиента.

    Защита от отрицательного баланса. Если клиент форекс-дилера понес убытки в связи с нерыночными котировками, реквотами, проскальзываниями, необоснованными расширениями спреда без изменения рыночной ситуации или зависаниями торговых систем, у него есть реальная возможность обжаловать результаты торговли.

    Кроме того, у клиента российского форекс-дилера ограничена ответственность перед компанией: последняя не может взыскать с него сверх того, что он внес в качестве маржи (обеспечения).

    Защита от банкротства форекс-дилера. Если российский форекс-дилер обанкротится либо по каким-то иным причинам не сможет выполнить своих финансовых обязательств перед клиентами, остальные члены саморегулируемой организации обязаны будут покрыть долги банкрота из специально созданного для таких случаев компенсационного фонда. Иными словами, члены СРО несут солидарную ответственность друг за друга и заинтересованы в добросовестной конкуренции.

    Защита от банкротства банка. В случае банкротства банка, на номинальных счетах которого размещены средства трейдеров, деньги возвращает форекс-дилер: «В отсутствие положений об ином в договоре между форекс-дилером и его клиентом, в случае банкротства банка, российский лицензированный форекс-дилер не может быть освобожден от ответственности за неисполнение обязательства по возврату клиентских средств, размещенных в указанном банке, если клиент форекс-дилера не имел возможности самостоятельно определить указанный банк», — говорится в письме регулятора, подписанном Зампредом ЦБ РФ Владимиром Чистюхиным.

    Дома и стены помогают. В случае серьезных разногласий межу клиентом и участником СРО, все судебные разбирательства будут проходить на территории России и в ее правовом поле. Трейдеры, сталкивающиеся с мошенничеством и манипуляциями в иностранных юрисдикциях, знают, насколько бесперспективны все жалобы на форекс-компанию с условных банановых островов.

    Налоги клиентов российских форекс-дилеров

    Российские форекс-дилеры с лицензией ЦБ РФ являются налоговыми агентами: при выводе прибыли с клиента автоматически вычитается НДФЛ (13% — с резидентов, 30% — с нерезидентов). Таким образом, с клиентов снимается обязанность самостоятельно декларировать и уплачивать налог на доход физических лиц, что позволяет им сэкономить время и деньги на услуги консультантов по налоговым делам и заполнение деклараций, а также обязательства по соблюдению норм валютного контроля.

    Кроме того, в российской форекс-юрисдикции клиентам доступно налоговое сальдирование прибылей/убытков: это значит, что если общий финансовый результат за год у вас отрицательный, налог с вас удержан не будет, даже если положительные сделки за указанный период имели место.

    Офисы и квалифицированная поддержка клиентов

    И еще об одном очевидном преимуществе лицензированных участников рынка перед их нелегальными конкурентами. Все лицензированные Центробанком форекс-дилеры, работающие в правовом поле РФ, — это дочерние компании крупных российских финансовых структур — банков, инвестиционных компаний, брокеров. Эти структуры имеют широкую сеть офисов по всей России, а также серьезную русскоговорящую службу поддержки клиентов, чем не могут похвастать даже самые известные мировые финансовые бренды.

    Что касается качества клиентской поддержки: работник форекс-дилера обязан иметь квалификационный аттестат первой серии (Аттестат ФСФР 1.0), «специалист финансового рынка по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами» (с расширенной программой квалификационных экзаменов) и соответствующий опыт работы в финансовых структурах. Иными словами, каждому клиенту российского форекс-дилера гарантирован оперативный квалифицированный ответ от службы поддержки на родном языке.

    Недостатки российских форекс-дилеров с лицензией ЦБ РФ

    Необходимо напомнить о самом главном: форекс-дилеры, лицензированные Банком России, могут не выводить сделки на межбанковский валютный рынок, а исполнять их внутри компании в режиме «кухни» (т.н. внутренний клиринг). То есть клиент заключает договор непосредственно с форекс-дилером: убыток клиента — это прибыль форекс-дилера, прибыль клиента — это убыток форекс-дилера.

    Это называется конфликтом интересов, и если бы мы имели дело с иностранной форекс-компанией, злоупотребления со стороны дилера были бы практически неизбежны, ведь цель бизнеса — это не убыток, а прибыль, которая «превыше всего». Но в условиях надзора со стороны финансовых регуляторов и СРО, а также в контексте приложенных усилий для получения лицензии и выхода на рынок, владелец форекс-бизнеса сто раз подумает, прежде чем попытаться вести грязную игру, которая скомпрометирует не только дилера, но и всю финансовую группу, которой он принадлежит.

    Малопривлекательные торговые условия

    Важно: торговые условия форекс дилеров с лицензией ЦБ РФ могут подойти далеко не каждому трейдеру, в первую очередь это касается скальпинга и внутридневных стратегий торговли, а также так называемой торговли на новостях. Это нужно учитывать перед тем, как вы решали работать с российской компанией.

    Ограниченное количество инструментов. Деятельность лицензированных российских форекс-дилеров ограничена только валютными парами (их, как правило, всего два-три десятка), а CFDs (контракты на разницу цен) на ценные бумаги, сырье, металлы и другие базисные активы пока не являются предметами регулирования закона. Не исключено, что в ближайшие годы Банк России пойдет навстречу участникам рынка в этом отношении и снимет ограничения на указанные инструменты (соответствующий законопроект ЦБ был разработан еще в 2020 году).

    Относительно небольшое кредитное плечо. Максимальный размер кредитного плеча российского форекс-дилера ограничен законом до 1:50 с возможностью увеличения соотношения по решению ЦБ РФ до 1:100 (компания может по своему усмотрению увеличивать требование к обеспечению сделки и сокращать плечо в зависимости от рисков волатильности валютных пар).

    Если вы помните, аналогичный параметр у иностранных форекс-компаний может быть в десятки раз выше (до 1:1000 и выше), что является неоспоримым конкурентным преимуществом, и если бы не регулярные атаки ЦБ на нелегалов, российская форекс-юрисдикция недосчиталась бы тысяч трейдеров.

    Справедливости ради: предельный леверидж в 1:50 — вполне комфортный рычаг, позволяющий, с одной стороны, открывать интересные сделки, но, с другой стороны, защищающий от потери средств в случае мощных движений рынка против трейдера.

    Только форекс-трейдинг. Форекс-дилерам запрещено предлагать сервисы типа копирования сделок, инвестирования в ПАММ-счета, доверительного управления и пр., вплоть до запрета консалтинговых услуг: клиент российского форекс-дилера с лицензией ЦБ РФ имеет возможность только самостоятельно торговать и не более того.

    Относительно высокий порог входа. Минимальный размер депозита у типичного российского форекс-дилера может составлять несколько десятков тысяч рублей (для сравнения, в офшорных форекс-компаниях этот порог может составлять $10): довольно серьезное препятствие для тех, кто хочет попробовать свои силы на российском Форекс. Даже биржевые брокеры, например, предлагают вход от 100 рублей, на которые можно купить акции или ETF. Понятное дело, ни о каких центовых счетах в российской форекс-юрисдикции не может быть и речи.

    Ввод-вывод средств

    В отличие от иностранных посредников, пополнить счет в российской форекс-компании можно только банковским переводом. Пополнение посредством ЭПС и разных криптокошельков невозможно.

    Жесткие условия регистрации и верификации клиента

    Процедура регистрации и верификации клиентов российских участников рынка Форекс максимально бюрократизирована: профессиональные участники рынка ценных бумаг, коими являются лицензированные форекс-дилеры, обязаны поддерживать политику KYC (Know Your Customer/Знай своего клиента) и идентифицировать личность клиента.

    Для того чтобы стать клиентом российского форекс-дилера с лицензией ЦБ РФ, необходимо посетить офис компании, подтвердить свою личность и подписать рамочный договор. Да, форекс-дилеры неоднократно обращались к Центробанку с просьбой разрешить дистанционную верификацию клиентов, но регулятор раз за разом отклоняет эту просьбу (скорее всего, в недалеком будущем участники рынка получат такую возможность, о чем мы обязательно проинформируем своих читателей).

    Возможные проблемы, связанные с требованиями к квалификации клиента

    На данный момент открыть счет у российского форекс-дилера с лицензией Центробанка может любой гражданин РФ, не являющийся индивидуальным предпринимателем — это единственное ограничение. Но в будущем может появиться как минимум еще одно — требование к квалификации инвестора, как на фондовом рынке.

    Если вкратце: перед началом торговли клиент российской форекс-компании должен будет получить статус квалифицированного инвестора, сдав соответствующие экзамены и достигнув определенных кондиций, связанных с уровнем знаний в сфере финансов, объемом денежных средств на счете, количеством сделок за определенный промежуток времени и т.п.

    Когда именно регулятор может ввести данное ограничение, не знает никто.

    Как выбрать форекс-дилера с лицензией Банка России

    Итак, вы решили торговать на Форекс в российской юрисдикции, что уже является половиной успеха. Но возникает вопрос: какого форекс-дилера с лицензией ЦБ РФ выбрать и на какие параметры обращать внимание прежде всего?

    Есть несколько критериев, о которых мы и поговорим.

    1. Возраст компании. Поскольку старт российской форекс-юрисдикции состоялся в 2015 году, ни один из отечественных форекс-дилеров не успел обзавестись своей достойной историей. Это не иностранные форекс-компании, многие из которых были созданы в 90-е или даже в 80-е годы 20века. На данный параметр пока можно особого внимания не обращать.
    2. Репутация и отзывы. Фактор, аналогичный предыдущему: отзывы о российских форекс-дилерах с лицензией ЦБ — достаточно редкое явление в интернете. Да, есть отдельные претензии со стороны клиентов, которые достаточно быстро прорабатываются еще на уровне форекс-дилера или даже СРО, но их количество стремится к нулю. Не забывайте: российские форекс-компании сегодня — это ООО-шки, для которых сейчас важен каждый клиент, для которого они разобьются в лепешку, работая на свою репутацию сейчас, дабы потом репутация работала на них.
    3. Принадлежность к известному финансовому бренду. Важный параметр с точки зрения технологий, размера сети офисов и квалифицированной службы поддержки. Чем крупнее бренд, тем больше он вваливает денег в указанные направления: сбоев в торговле будет минимум, офисы будут в шаговой доступности, а поддержка всегда поможет избежать неприятностей.
    4. Торговые условия. Российские форекс-дилеры, как уже было сказано выше, здорово ограничены в своих торговых условиях. Количество финансовых инструментов у каждого из них одинаково плюс-минус, и кредитное плечо у всех одно. А вот размеры спредов можно выяснить и торговые платформы могут быть разными: не каждый трейдер, привыкший к MetaTrader 4 пойдет торговать на MetaTrader 5. Да, и насчет комиссии и прочих сборов поинтересоваться тоже было бы не лишним.
    5. Порог входа. Минимальный депозит — немаловажный фактор. Некоторые форекс-дилеры задрали это параметр под $1000, но есть и те, у кого он на порядок ниже.
    6. Сложность регистрации и верификации. Для того, чтобы начать торговать, необходимо зарегистрироваться на сайте форекс-дилера, посетить его офис и верифицировать свою личность. В зависимости от конкретной компании, сделать это будет просто или не совсем просто по разным причинам (например, ближайший офис ООО «ФИНАМ Форекс» находится в 80км от меня, в отличие от офиса ООО «Альфа Форекс», до которого всего 40км). Выбор за вами.

    Считаем важным предупредить всех, кто планирует работать с российскими форекс-дилерами!

    Будьте внимательны при переходах по ссылкам в интернете: под видом российского регулируемого форекс-дилера вам могут «подсунуть» иностранную компанию, не имеющую никакого отношения к российской юрисдикции.

    Чаще всего это происходит с помощью подмены, например:

    • «Брокер AlfaForex/BCS Forex/… имеет лицензию ЦБ РФ» — это дезинформация: указанные компании — иностранные юрлица, отсутствующие в российском правовом поле.
    • «Компания ООО «Альфа Форекс»/ООО «БКС Форекс»/… имеет лицензию ЦБ РФ» — вот корректная информация.

    Российский форекс-дилер — это юрлицо, имеющее лицензию Банка России и являющееся участником СРО «Ассоциация форекс-дилеров». Организации типа НАФД (ЦРФИН), КРОУФР, ЦРОФР, НАУФОР и т.д. не имеют к российской форекс-юрисдикции никакого отношения: российские регуляторы Форекс — ЦБ РФ и АФД.

    Подводя итог нашему обзору: весьма прискорбно, что граждане России около 10 лет подвергались разграблению со стороны мошеннических «инвестиционных компаний», а бюджет страны недосчитался миллиардов долларов, прежде чем Центробанк обратил на это внимание и ввел лицензирование для участников рынка. Но лучше поздно, чем никогда.

    Как розничный Форекс будет развиваться в российском правовом поле в будущем — покажет время, пока об этом судить рано, какие бы пессимистические сценарии не озвучивали аналитики и трейдеры. Все только начинается!

    История становления российской форекс-юрисдикции и новости российских форекс-дилеров

    Предлагаем вашему вниманию относительно подробную историю становления российской форекс-юрисдикции — от появления первых форекс-дилеров с лицензией Банка России, войн между претендентами на отраслевую СРО и совершения первой сделки на Форекс в российском правовом поле до массовых отзывов лицензий и закона об удаленной идентификации клиентов российских форекс-компаний.

    Итак, на начало 2014 года, по данным отчета «Интерфакс-ЦЭА», услуги ретейл-форекс для российских резидентов предлагали несколько десятков крупных форекс-брокеров, принадлежащих международным финансовым брендам типа Alpari. Их услугами пользовались несколько сотен тысяч трейдеров и инвесторов, а годовые торговые обороты доходили до 300 млрд долл. Ни о каком регулировании и лицензиях ЦБ РФ для форекс-компаний речи на то момент не шло.

    • 12.2014г. — принят Федеральный закон N 460-ФЗ — Закон о Форекс, регулирующий деятельность российских форекс-дилеров с лицензией Центробанка.

    • 2015г. — несколько крупных участников финансового рынка, один из которых — ФИНАМ, создают альтернативную саморегулируемую организацию российских форекс-дилеров — АФД, претендующую на статус отраслевой СРО в противовес ЦРФИН — главному кандидату на указанный статус.

    • 12.2015г. — российский форекс-дилер ООО «ФИНАМ Форекс» — член СРО АФД — первым получает лицензию форекс-дилера от Банка России.

    • 02.2016 — финансовый конгломерат ВТБ24 принял решение о создании форекс-дилера и 20 апреля 2016 года подал заявку на получение лицензии форекс-дилера от Центробанка России.

    • 04.2016г. — АФД подает пакет документов в ЦБ с целью получения статуса СРО российских форекс-дилеров. Параллельно с весны 2016 года между двумя СРО — АФД и ЦРФИН — идет борьба за участников рынка. Поначалу преимущество было у ЦРФИН — несколько крупных его участников уже ожидали лицензии от ЦБ, а также некоторые банковские форекс-дилеры проявляли к нему интерес.

    • 12.05.2016г. — Банк России выдал лицензии форекс-дилера компаниям ООО «Телетрейд Групп» и ООО «Трастфорекс». Документы еще нескольких форекс-дилеров (ООО «Альпари Форекс» бренда Alpari, ООО «Фикс Дилинг» бренда InstaForex и ООО «Форекс Клуб» бренда Forex Club) находятся на рассмотрении в ЦБ. Отказано в выдаче лицензии российскому форекс-дилеру ООО «ПРОФИТ Брокер». Дело за малым — членство в легитимном СРО, которой пока нет.

    • 05.2016г. — российские форекс-дилеры ООО «Трастфорекс» и ООО «Телетрейд Групп» вступили в СРО АФД. Таким образом, АФД включает в себя уже трех лицензированных участников, включая ООО «ФИНАМ Форекс». СРО ЦРФИН лицензированных участников пока не имеет и аккредитацию в ЦБ не запрашивала.

    • 15.08.2016г. — Ассоциация ЦРФИН, один из претендентов на статус СРО российских форекс-дилеров, зарегистрировала новое наименование — Национальная ассоциация форекс дилеров — НАФД. Дочерняя компания банковской структуры ВТБ24 форекс-дилер ООО «ВТБ 24 Форекс» приобретает членство в НАФД.

    • 02.06.2016г. — Центробанк отказал в выдаче лицензии форекс-дилерам ООО «Альпари Форекс» и ООО «Форекс Клуб». В «Альпари» настроены оптимистично: «Вопросы у ЦБ возникли не к деятельности компании, а к принципу регулирования и требованиям лицензирования. Замечания ЦБ учтем, заявимся заново. Если крупнейший брокер не получит лицензию ЦБ, некого будет регулировать».

    • 07.2016 — на рассмотрении у ЦБ лежат пакеты документов и заявления на выдачу лицензии форекс-дилера для трех компаний: ООО «Фикс Трейд» бренда InstaForex, ООО «Роделер Ру» бренда 24FX и ООО «ВТБ 24 Форекс». Отказано в лицензии форекс-дилерам ООО «Профит Брокер» и «Дилфин Форекс», форекс-дилеры ООО «Альпари Форекс» и «Форекс Клуб» заявились повторно.

    • 15.07.2016г. — ЦРФИН (один из претендентов на статус СРО российских форекс-дилеров) зарегистрировал новое наименование — Национальная ассоциация форекс дилеров, НАФД. Переименование вызвало острую реакцию у компании «ТелеТрейд» как учредителей этой СРО: «При перерегистрации Минюст смотрит не на состав участников, а на состав учредителей, где мы — единственный форекс-дилер с лицензией. Они зарегистрировались за наш счет, получается! Мы уже проинформировали Минюст и Центробанк и сделали запрос в ЦРФИН, пусть объясняются».

    • 01.09.2016 года — ЦБ вынес решение о выдаче компании ООО «ВТБ 24 Форекс» лицензии форекс-дилера. Отказано в лицензии компании «Роделер Ру» бренда 24FX компании Rodeler. Как только участникам НАФД стало понятно, что АФД получит аккредитацию раньше них, члены последней один за одним побежали в наиболее перспективную СРО.

    • 12.10.2016г. — ЦБ РФ аккредитовал первую СРО форекс-дилеров — АФД — и выдал лицензию одной из компаний-членов СРО НАФД (ООО «Форекс Клуб»), обеспечив тем самым ей более 26% лицензированных участников рынка и право на соискание официального статуса СРО форекс-дилеров. С этого дня лицензированные форекс-дилеры, являющимся членами аккредитованных СРО, имеют право оказывать форекс-услуги.

    • 11.2016г. — в российской форекс-юрисдикции работает одна легитимная СРО — АФД (вторая СРО, НАФД, готовится к аккредитации ЦБ) и пять лицензированных форекс-дилеров: Финам Форекс (АФД), ТелеТрейд групп (АФД), Траст Форекс (АФД), Форекс Клуб и ВТБ24 Форекс (НАФД, АФД). Компании «Альпари Форекс» и «Фикс Трейд» бренда InstaForex ожидают получения лицензий.

    • 02.11.2016г. — форекс-дилер ООО «Форекс Клуб» вслед за ООО «ВТБ24 Форекс» принял решение вступить в СРО АФД. Теперь, для того, чтобы стать легитимной, СРО НАФД должна заново набрать 26% лицензированных участников рынка и подать уже документы на аккредитацию в Банк России, не растеряв по дороге новых участников.

    • 15.11.2016г. — в российской форекс-юрисдикции работает одна легитимная СРО — АФД (вторая СРО, НАФД, готовится к аккредитации) и пять лицензированных форекс-дилеров. Компании «Альпари Форекс» и «Фикс Трейд» бренда InstaForex ожидают получения лицензий Банка России.

    • 11.2016г. — ЦБ обязал аккредитованную СРО АФД разработать до января 2017 года базовые стандарты. Сразу после их утверждения в ЦБ форекс-дилеры, получившие лицензию, смогут оказывать свои услуги российским клиентам.

    • 28.11.2016г. — российский форекс-дилер ООО «Альпари Форекс» получил лицензию Центробанка. Еще одна компания, ожидающая аккредитации ЦБ — ООО «Фикс Трейд», принадлежащая бренду InstaForex.

    • 9.03.2017г. — ООО «Фикс Трейд» (бренд InstaForex) получила от Банка России лицензию форекс-дилера, пусть и со второй попытки. На данный момент остался один участник, ожидающий получения статуса российского форекс-дилера — ООО «ПСБ Форекс».

    • 10.03.2017г. — ООО «БКС Форекс» (российская финансовая группа брокерских компаний Брокеркредитсервис) — направила в ЦБ пакет документов и заявку на получение лицензии форекс-дилера. Руководство компании ООО «Альпари Форекс» приняло решение о переходе в состав АФД, пока единственной аккредитованной российской СРО форекс-дилеров.

    • 03.2017г. — ЦБ РФ приостановил рассмотрение заявки НАФД на получение статуса аккредитованной СРО российских форекс-дилеров — от нее ушли все лицензированные участники. СРО АФД под руководством Евгения Машарова (бывший сотрудник ЦРФИН) вполне справляется со своими задачами, а в ее состав входит 6 лицензированных участников.

    • 07.04.2017г. — компания ООО «ПСБ Форекс» получает лицензию Банка России профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера.

    • 02.05.2017г. — Банк России одобрил первый базовый стандарт на финансовом рынке, разработанный рабочей группой Ассоциации форекс-дилеров. Форекс-дилеры, являющиеся участниками СРО и аккредитованные мегарегулятором, будут готовы к приему новых клиентов сразу после регистрации рамочного договора в СРО.

    • 15.05.2017г. — на заседании Коллегии АФД принято решение (Протокол № 16 от 15.05.2017 г.) о приеме ООО «ПСБ Форекс» (бренд «Промсвязьбанк») в члены СРО.

    • 15.05.2017г., 13:00 МСК — в офисе компании «ФИНАМ» (первый форекс-дилер, получивший лицензию ЦБ) была открыта первая в российской юрисдикции сделка на Форекс. В соответствии с пунктом 6 статьи 4.1 ФЗ  от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг» компания успешно завершила обязательную регистрацию рамочного договора, определяющего условия взаимоотношений сторон — форекс-дилеров и их клиентов.

    • 15.05.2017г. — компания ООО «ВТБ24 Форекс», имеющая сеть из более чем 700 офисов по всей России (офисы банка ВТБ24), открыла двери для клиентов.

    • 07.2017г. — Первый зампред ЦБ Сергей Швецов сообщил, что «Банк России не в восторге от форекс-индустрии как бизнеса, который удовлетворяет страсть человека к игре…». Именно поэтому надзор за российскими форекс-дилерами будет усиливаться, рост объемов форекс-услуг в РФ будет искусственно сдерживаться, а доступ к рынку Форекс для неквалифицированных клиентов будет закрыт.

    • 24.02.2018г. — ЦБ РФ заявил о готовности разрешить форекс-дилерам торговлю CFD, но с разделением регулирования сферы маржинальной торговли производными инструментами на розничный (клиенты торгуют CFD через лицензированных Банком России форекс-дилеров) и коммерческий (юридические лица торгуют CFD через традиционных дилеров) сегменты.

    • 05.2018г. — Законопроект о предоставлении форекс-дилерам права проводить упрощенную идентификацию клиентов внесен на рассмотрение в Госдуму. Законодательная инициатива предусматривает возможность проведения упрощенной идентификации клиентов физических лиц при заключении договоров.

    • 06.2018г. — Эльвира Набиуллина заявила о том, что ЦБ откажет форекс-дилерам в упрощенной идентификации клиентов: «ЦБ, в целом выступая за повышение конкурентоспособности российского финансового рынка, выступает против массового вовлечения граждан РФ в форекс-трейдинг. Это слишком высокий риск».

    • 29.06.2018г. — на сайте Банка России стала доступна статистика жалоб на российских форекс-дилеров. За апрель-май 2018 года клиенты российских форекс-компаний обратились к регулятору 7 раз.

    • 07.2018г. — Банк России, являющийся новым акционером банка «Открытие», не поддержал идею высшего руководства банка зайти на российский рынок Форекс путем приобретения действующего российского лицензированного форекс-дилера ООО «ПСБ-Форекс». По слухам, регулятор не поддержал эту идею из-за своего неоднозначного отношения к компаниям из форекс-отрасли.

    • 07.2018г. — ФАС возбудила дело о незаконной рекламе форекс-брокера InstaForex в системе Яндекс.Директ, но не по наводке СРО АФД, а по заявлению Банка России. Триггером для мегарегулятора послужил следующий рекламный слоган: «InstaForex ̶ Лицензия ЦБ РФ ̶ Открыть демо-счет ̶ Торгуйте бесплатно и без рисков». Форекс-компания InstaForex не имеет аккредитации ЦБ и членства в АФД (под эти критерии подпадает российский форекс-дилер ООО «Фикс-Трейд», принадлежащий международному бренду InstaForex).

    • 10.2018г. — стало известно, что ЦБ намерен понизить для российских форекс-дилеров максимально возможное кредитное плечо до 1:30, ввести риск-профилирование клиентов и разрешить хеджирование и новые базовые активы. Данное послабление ЦБ готов сделать в обмен на полный запрет маржинальной торговли для неквалифицированных инвесторов.

    • 12.2018г. — Для повышения привлекательности российской форекс-юрисдикции АФД намерена привести торговые условия лицензированных форекс-дилеров в максимально возможное соответствие с нехудшими торговыми условиями в зарубежных форекс-компаниях в рамках законодательства РФ, а также с учетом риск-менеджмента форекс-дилеров. То есть, планируется сравнять спрэды, свопы, количество валютных пар и другие условия торговли с конкурентными международными практиками.

    • 27.12.2018г. — ЦБ аннулировал лицензии крупнейших форекс-дилеров ООО «Форекс Клуб», ООО «Фикс трейд», ООО «Трастфорекс», ООО «Альпари Форекс» и ООО «Телетрейд Групп», оставив рынок представителям «банковских структур»: ВТБ Капитал Форекс, ПСБ Форекс, Финам Форекс и Альфа-Форекс (лицензирован в декабре 2018г.). Поводом стали «неоднократные нарушения законодательства о ценных бумагах». Все обязательства перед клиентами соблюдены.

    • 12.2018г. — ООО «Альпари Форекс» и ООО «Телетрейд Групп» объявили о прекращении своей деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением совершения действий, связанных с прекращением обязательств перед клиентами и возврата их имущества.

    • 01.2019г. — ЦБ утвердил Базовый стандарт защиты прав и интересов получателей финансовых услуг форекс-дилеров. Требования базового стандарта в части предоставления информации получателям финансовых услуг применяются с 1 апреля 2019 года.

    • 04.2019г. — Арбитражный суд Москвы отказал ООО «Фикс трейд» — одному из пяти форекс-дилеров, об аннулировании лицензий которых ЦБ РФ объявил 27 декабря 2018 года — в признании соответствующего приказа Центробанка недействительным.

    • 16.04.2019г. — утвержден Стандарт о формах, сроках и порядке представления отчетности в АФД. Ежеквартально форекс-дилеры-участники СРО будут размещать полную информацию об успешных клиентах.

    • 10.2019г. — Один из четырех российских лицензированных форекс-дилеров ООО «ПСБ Форекс» выставлен на продажу.

    • 11.2019г. — За первые 9 месяцев 2019 года Банк России принял 34 жалобы на форекс-дилеров, в то время как за аналогичный период поступило менее 15 обращений. И это при том, что до декабря 2018 года в России работали 8 форекс-дилеров.

    • 2019г. — вступают в силу требования Базового стандарта защиты прав потребителей (отдельные положения вступают в действие 1 декабря.

    • 01.2020 — форекс-дилеру с лицензией ЦБ РФ «ВТБ Капитал Форекс» присвоен рейтинг кредитоспособности Эксперт РА ruAA+ со стабильным прогнозом, что соответствует высокому уровню кредитоспособности, финансовой надежности и устойчивости по сравнению с другими объектами в Российской Федерации.

    • 03.2020г. — Промсвязьбанк выставил на электронные торги в системе Росэлторг дочернюю компанию ООО «ПСБ-Форекс». Но поскольку лот не вызвал интереса среди инвесторов, аукцион пришлось аннулировать.

    • 04.2020 — Российские форекс-дилеры обратились к ЦБ с предложением ввести удаленную идентификацию клиентов форекс-дилеров в связи с пандемией коронавируса и карантинными мероприятиями, однако в пресс-службе Банка России сообщили, что регулятор не может ввести упрощенную идентификацию клиентов форекс-дилеров на время самоизоляции, поскольку это можно сделать только, внеся изменения в 115-ФЗ («антиотмывочный»).

    • 05.2020г. — Банк России опубликовал квартальную статистику обращений россиян в ведомство с жалобами на поднадзорные финансовые организации, из которого следует, что за первый квартал 2020 года на форекс-дилеров пожаловались в Банк России всего один раз.

    • 08.2020г. — Промсвязьбанк решил прекратить деятельность своего дочернего предприятия — ООО «ПСБ-Форекс» и подал заявление в Банк России на добровольное аннулирование лицензии форекс-дилера. Таким образом, на российском рынке Форекс остаются лишь 3 лицензированных форекс-дилера.

    • 28.08.2020г. — Банк России хочет расширить инструментарий российских форекс-дилеров: помимо валютных пар, трейдеры смогут заключать CFD на ценные бумаги, иностранную валюту, товары и драгоценные металлы. Также предполагается возможность хеджирования операций с клиентскими средствами и сокращение максимального размера плеча до 30 к 1, вместо 50 к 1.

    • 08.2020г. — СРО АФД провела пробное тестирование граждан в преддверии вступления в РФ в силу Закона «о Категоризации инвестора». В проекте приняли участие 322 потенциальных соискателя. Достигли или превысили квалификационный порог прохождения теста 115 соискателей, что составляет 36%.

    • 22.12.2020г. — Банк России принял решение аннулировать лицензию форекс-дилера, выданную ООО «ПСБ-Форекс», на основании заявления об отказе от лицензии.

    • 11.01.2021г. — вступил в силу закон, позволяющий форекс-дилерам заключать договоры клиентам без их личного присутствия в офисе компании, используя Единую биометрическую систему. Следующий возможный этап — осуществление форекс-дилером упрощенной идентификации с использованием Единой системы идентификации и аутентификации и Системы межведомственного электронного взаимодействия.

    • 05.2021г. — российская финансовая группа компаний БрокерКредитСервис (БКС) подала пакет документов на получение лицензии от Банка России на осуществление деятельности форекс-дилера для своего юрлица ООО «БКС — Форекс».

    • 18.11.2021г. — Банк России принял решение о выдаче лицензии форекс-дилера ООО «БКС — Форекс». А уже 30 ноября Коллегией АФД принято решение о приеме четвертого лицензированного российского форекс-дилера в члены АФД.

    • 25.02.2022г. — компания «ВТБ Капитал Форекс» сообщила о временной приостановке торговой деятельности в связи с введением антироссийских санкций в отношении Банка ВТБ (ПАО), являющегося поставщиком котировок для форекс-дилера.

    • 18.03.2022г. — форекс-дилер «ВТБ Капитал Форекс» после трехнедельного перерыва в работе возобновил проведение торговых операций на рынке Форекс.

    • 06.04.2022г. — ООО «БКС-Форекс» принимает клиентов на обслуживание во всех офисах АО «БКС Банка».

    Анонимный опрос
    В какой юрисдикции предпочитаете торговать на Форекс?
    Загрузка ... Загрузка ...
    Видео: Форекс-2022: Как правильно выбирать форекс-брокера, на что обращать внимание в первую очередь? Чем иностранные форекс-компании отличаются от российских? Как скоро на российском форекс-рынке появятся CFD или "контракты на разницу"? Потребуется ли для работы с ними проходить тестирование? На эти и другие вопросы ответил Евгений Машаров, руководитель СРО "Ассоциация форекс-дилеров".