Торговля криптовалютами развивается каждый день и набирает все большую популярность. Это связано  главным образом с тем, что рынок криптовалют более доступен инвесторам, если сравнивать с фондовым рынком, а активы более волатильны, что позволяет очень быстро получить приличный доход. Список мировых криптовалютных бирж постоянно пополняется новыми площадками для торгов, но далеко не все из них могут предложить приемлемые условия, а некоторые из них и вовсе следует обходить стороной.

Что же такое биржа криптовалют и сколько их вообще существует в мире? Как выбрать криптобиржу, зарегистрироваться на ней и торговать максимально эффективно? Как защитить свой аккаунт на бирже криптовалют и избежать его блокировки? Как предсказать скорый скам или банкротство криптовалютной биржи? Как заработать на партнерских программах криптовалютных бирж? На эти и многие другие вопросы мы постарается ответить в нашем тексте — максимально кратко и исчерпывающе.

Содержание

    Что такое криптовалютная биржа

    Цифровые активы будут дорожать по мере их распространения, уверены многие эксперты. И те, кто верит в будущее криптовалюты, и скептики, могут зарабатывать на ней: либо покупать, в надежде на рост цены, либо открывать короткую позицию (это возможность продавать активы, которыми вы не владеете) в ожидании ее падения. Торговать криптовалютой удобнее всего на соответствующих торговых площадках — криптобиржах, где инвестор может приобрести и хранить цифровые активы, торговать ими в парах к другим криптовалютам.

    Итак, криптовалютная биржа — это многофункциональная торговая платформа, дающую возможность зарегистрированным пользователям по установленным курсам осуществлять сделки по продаже, хранению, обмену и покупке цифровых монет — биткоинов и альткоинов — и фиатных денег. Иными словами, криптобиржа действует как посредник между покупателями и продавцами криптовалюты — обеспечивает сделки между покупателями и продавцами и получает за это комиссии.

    Устройство и схема работы криптовалютной биржи
    Устройство и схема работы криптовалютной биржи

    Криптовалютные биржи чаще всего выбирают те, кто работает с цифровыми активами регулярно — майнеры, трейдеры и инвесторы: здесь наиболее выгодный курс, в большинстве случаев приемлемые комиссии и надёжная защита активов и личных данных (в отличие от криптообменников, например). Многие криптотрейдеры торгуют на нескольких биржах сразу и зарабатывают не только на колебаниях цен, но даже на разнице между биржами. Волатильность рынка криптовалют чрезвычайно высокая, что, с одной стороны, делает их идеальным торговым инструментов для внутридневного трейдинга, а с другой несет в себе большие риски.

    Первая криптовалютная биржа — MtGox, созданная еще до появления самих криптовалют в 2007 году и представляющую собой специализированный сервис, основанный на платформе bitcoin, была представлена интернет-сообществу весной 2010 года разработчиком Джедом Маккалебом. В первый день было продано 20 BTC, а уже через 3 месяца суточный оборот превысил 150 000 монет. Торги шли успешно, но через год после запуска основатель продал готовый проект японской компании Tibanne, потеряв интерес к разработке. При новом владельце Mt. Gox продемонстрировала еще более высокие темпы роста (около 47% всех торговых операций с биткоином по состоянию на 2013 год), однако затем, после разгромной хакерской атаки 2014 года, Mt.Gox объявила о банкротстве и ликвидации площадки.

    Виды криптовалютных бирж

    Беря в расчёт особенности криптобрж, можно определить 4 их классификационные группы:

    • Площадки, использующие системную регуляцию котировок. Преобладающее большинство проектов, которые объединены в особую сеть торговли криптоактивами. Цена монет формируется показателями спроса/предложения на ведущих биржах.
    • Сервисы с прямой торговлей. Довольно редкие представители криптотрейдинговой сферы, сильно напоминающие онлайн-обменники. Фиксированных котировок тут нет, а торговые операции совершаются исключительно по индивидуальным предложениям участников. Если один спекулянт выставил цену, допустим, 2 ethereum classic = 0,0328 bitcoin cash, то другой пользователь, согласный с условием, может совершить сделку. Площадка выполняет посреднические функции.
    • Брокерские компании. Вариант, аналогичен предыдущему, только сделки проводятся на сайте конкретного брокера, устанавливающего собственные котировки.
    • Криптовалютные фонды, являющиеся пулами с профессиональным менеджментом. Клиенты на таких порталах приобретают, хранят либо продают цифровые активы.

    На данный момент общее количество криптовалютных бирж превышает 700 площадок. В связи с доступностью крипторынка и низким порогом входа (фактически от $1) сохраняется высокий потенциал прихода на крипторынок большого числа непрофессиональных инвесторов. Новые криптобиржи будут более технологичными и продуманными с точки зрения бизнес-стратегии, смогут избежать большинства ошибок торговых площадок первой волны и стать более конкурентоспособными, обеспечить более комфортный трейдинг, интегрируя инструменты автоматизированного повышения ликвидности торговой площадки, а также продвинутые инструменты торговли (в т.ч. алгоритмический трейдинг и торговые боты).

    Как устроена криптовалютная биржа

    Что такое криптовалютная биржа для пользователя? Ничего сложного — обычный интернет-ресурс с обновляемой информацией о курсах, базой заявок на покупку или продажу активов и возможностью проводить торговые операции на основе представляемых данных. На самом деле все гораздо сложнее, ведь за интерфейсом торговой платформы скрыто программное обеспечение (ПО) и достаточно серьезное «железо», а за видимой легкостью операций — километры кода и тысячи человеко-часов.

    ПО биржи отвечает за создание аккаунтов, проверку балансов, размещение новых заявок на торговлю и снятие исполненных, отображение информации пользователям, перенос средств между горячим и холодным кошельками биржи. Скорость обработки операций критична: чем меньше времени потребуется машине, тем больше останется человеку. Потому, криптовалютные площадки стремятся вывести разработку на невероятный уровень — вплоть до обработки миллиона операций в секунду. Аппаратная часть биржи — это серверы, предназначенные для хранения информации — о пользователях, счетах, заявках и сделках.

    Рассмотрим принципы работы и структуру биржи подробнее.

    Основные элементы криптовалютных бирж

    Базовые элементы торговых площадок включают веб–интерфейс (торговый терминал и личный кабинет пользователя), торговое ядро, горячие и холодные кошельки для хранения средств и дополнительные модули:

    1. Торговый механизм. Он должен быть ядром, «сердцем» любой криптовалютной биржи. Он обращается к книге ордеров, ищет соответствие заказам на покупку/продажу, выполняет транзакции и высчитывает остатки. Без механизма торговли биржа не может функционировать.

    2. Пользовательский интерфейс (UI) или фронтенд веб-сайта биржи. Это то, как трейдеры видят биржу. Интерфейс должен быть удобным, интуитивно понятным и адаптивным для того, чтобы клиенты могли использовать мобильные устройства при пользовании услугами криптобиржи.

    В идеале пользовательский интерфейс должен позволять пользователю:

    • регистрацию и доступ к учетной записи;
    • депозит, обслуживание и снятие в криптовалюте и фиате;
    • просмотр текущей книги ордеров, прошлых транзакций, балансов, статистики и т. д.;
    • просмотр диаграмм;
    • заявки на покупку и продажу;
    • доступ к техподдержке.

    3. Кошельки. Здесь хранятся криптовалюты (оператора обмена и его трейдеров), поэтому они нуждаются в максимальной безопасности. Любой обмен должен внедрять так называемую систему горячего/холодного кошелька для диверсификации рисков.

    • Горячий кошелек (основной кошелек криптобиржи) — это биткоин-шлюз биржи, он позволяет клиенту мгновенно вывести криптовалюту на внешний кошелек без необходимости получения разрешения от оператора обмена. Горячий кошелек должен иметь положительный баланс для мгновенного изъятия, который может быть установлен в соответствии с оборотом биржи.
    • Кошелек с холодным хранением — резервное хранилище, где хранится основной фонд средств пользователей и самой биржи. Этот кошелек полностью автономный, что гарантирует: никто не сможет получить доступ к оставшемуся биткоину, даже если горячий кошелек взломан. Простым кошельком для хранения может быть листок бумаги или USB-накопитель, в котором находятся личные ключи.

    Разделение криптовалют биржи на систему горячего / холодного кошелька обеспечивает идеальный баланс между безопасностью и удобством. По мере необходимости биржа регулярно переводит средства с горячего на холодный кошелек и обратно — во избежание риска.

    4. Административная панель. На бирже она является эквивалентом бизнес-аналитики и ПО для управления. Это помогает оператору обмена управлять биржей и контролировать ее. Функции должны включать:

    • изменение ликвидности;
    • редактирование спреда и торговых сборов;
    • подтверждение учетных записей пользователей, после проверки KYC или других требований;
    • управление валютами, такими как BTC, USD, ETH и т. д. И рынки, такие как USD / BTC, BTC / ETH и т. д.;
    • кредитование фитаных вкладов или дебетование снятия средств, запрашиваемых пользователями;
    • обращение к запросам в техподдержку.

    Дополнительные модули криптовалютной биржи проводят неторговые и административные операции, подтверждают заявки, регистрируют пользователей и осуществляют их аутентификацию. Модули так же используются при проведении расчетов.

    Централизованные и децентрализованные криптобиржи

    Принцип работы криптобиржи аналогичен другим финансовым площадкам — фондовым, валютным, товарным биржам, — где цены определяются рынком при устанавливающихся соотношениях «предложение/спрос» по конкретному активу, однако торги на криптоплатформах осуществляются без перерыва и выходных. Еще одно отличие криптобирж от классических торговых площадок — биржи криптовалют бывают как централизованными, так и децентрализованными.

    Централизованные биржи, CEX

    На централизованных торговых платформах, CEX (Centralized Exchanges), владелец платформы является лишь посредником, своего рода крипто-банкиром — третьей стороной, которая берет на себя обязательства по защите средств пользователей и их конфиденциальной информации. Он отвечает за хранение и управление всеми средствами, которые торгуются на криптоплатформе. В случае потери пароля верифицированные пользователи могут легко восстановить доступ к аккаунту через службу поддержки или функции восстановления пароля. Транзакции, проводимые в рамках централизованных криптобирж, не отслеживаются на блокчейне.

    Типичная CEX — это интуитивно-простая и доступная площадка, предлагающая высокую ликвидность, приемлемые комиссии и разнообразные торговые инструменты. Торговые условия на централизованных биржах — их главный плюс, за это их выбирают даже профессиональные трейдеры, не говоря уже о начинающих криптоинвесторах.  Централизованные биржи предлагают к приобретению только лишь те криптовалюты, за которыми стоят конкретные люди и компании. Торгуя на биржах типа CEX, вы можете быть уверены в том, что случайно не приобретёте полный скам. Площадка также выступает шлюзом между фиатной валютой и крипто-активами.

    Централизованные биржи Децентрализованные биржи
    Контроль Контролируется центральным сервером Нет центрального сервера (децентрализованный обменный P2P-протокол)
    Использование Легко даже для новичков Недружественный к пользователю (технически сложен даже для средних и продвинутых пользователей)
    Особенности Расширенные торговые функции Базовые торговые функции
    Комиссии Необходимость более высоких комиссий за транзакции От минимальной до нулевой комиссии за транзакцию
    Анонимность Нет Да
    Скорость Медленная (риск простоя сервера) Быстрая (меньший риск простоя сервера)
    Защита Единая точка входа (возможность внешних атак) Несколько точек входа (меньшая вероятность атак)
    Ответственность Пользователи могут нести юридическую ответственность в случае возникновения проблем Не так очевидна
    Ликвидность Высокая ликвидность Низкая ликвидность
    Работа с фиатом Возможности работы с фиатными валютами (торговля, ввод/вывод) Нет возможности работы с обычными валютами

    Централизованные криптовалютные биржи позволяют приобретать более обширный перечень криптовалют, здесь можно купить практически все ликвидные альткоины: Monero, Ripple, ZCash и сотни других. Вся криптовалюта здесь приобретается за наиболее ликвидные криптовалюты (биткоины и эфир), стейблкоины (Tether, TrueUSD, TrustToken и т.д.), а также за собственные токены криптовалютных бирж (Binance Coin, Huobi Token и т.п.).

    Децентрализованные биржи, DEX

    Опытные криптоинвесторы понимают, какие риски несет централизация и доверие к посредникам (вспомните смерть основателя биржи Quadriga и потеря ключей от кошелька, на котором хранились средства пользователей). Централизованная площадка становится единой точкой отказа или цензуры. Так вот, целью DEX является устранение посредников и единой точки отказа путем проведения сделок непосредственно между пользователями (p2p-трейдинг), на самом блокчейне, который лежит в основе площадки, помимо торговой платформы. Таким образом, основная задача DEX состоит в том, чтобы просто предоставить покупателям актива инфраструктуру для поиска продавцов и наоборот.

    Принцип работы DEX:

    1. Пользователь отправляет свою криптовалюту (например, BTC) в так называемый шлюз, который превращает их в такое же количество условных прокси-токенов, которыми можно торговать в рамках блокчейна децентрализованной биржи. Данные токены обеспечиваются хранящимися в шлюзе реальными Биткоинами.
    2. Пользователь создает ордер на продажу своих DexBTC на другой прокси-токен (к примеру, DexETH). Все параметры сделки надежно сохраняются на блокчейне.
    3. Получив токены DexETH, пользователь может в любой момент вывести их, преобразовав в реальные ETH.

    У современных технологий DEX есть сложности. В первую очередь, DEX пока не слишком адаптирована для обычных пользователей. Специалистам, может быть, удобно использовать кошельки, управлять ключами, сид-фразами и подписью транзакций, но обычные пользователи сторонятся такого рода сложностей. Более того, поскольку сделки являются одноранговыми, некоторые биржи требуют, чтобы пользователи находились в сети для выполнения своей заявки. Все это является основной причиной, по которой начинающие криптоинвесторы предпочитают CEX. Отсюда и низкая ликвидность на DEX практически по всех торгуемым активам. О службе поддержки пользователей говорить не приходится — ее попросту нет. Все это вместе с ограниченной производительностью большинства DEX (блокчейнов в их основе), ставит непреодолимый заслон на пути к массовому принятию рынком.

    Основные преимущества DEX, по сравнению с CEX, очевидны:

    1. Надежность: пользователи сами являются ответственными за свои средства, которые хранятся в кошельке клиентов, а не на счету биржи. Это повышает устойчивость криптовалютной биржи к кибер-атакам и взломам.
    2. Конфиденциальность: верификация пользователей не требуется.
    3. Отсутствие вероятности цензуры (депозиты не могут быть заморожены, а пользователи заблокированы), не требуется верификация (KYC), чтобы получить доступ к торговым возможностям, и все торговые операции являются «анонимными», так как нет “смотрящего” и контролирующего органа.

    Использование децентрализованных площадок несет в себе большие риски, поскольку на них существует вероятность потери своих активов по причине технического сбоя в работе биржи. С финансовой точки зрения DEX также менее надёжен, чем CEX: на подобных биржах чуть ли не ежедневно появляются новые сомнительные криптовалюты, покупка которых может привести к потере инвестиций. Регуляция децентрализованных криптобирж осуществляется в значительно меньшей степени, нежели централизованных. В связи с вышеперечисленным, данный тип криптовалютных бирж более всего подходит опытным криптотрейдерам и инвесторам, которые могут адекватно оценить уровень риска. Начинающим лучше остановиться на централизованных криптоплощадках.

    Как выбрать криптобиржу, которая вам подойдет

    Для начала необходимо понимать, что биржи больше подходят активным участникам крипторынка — майнерам, профессиональным криптотрейдерам и криптоинвесторам. Если вы майнер, то для вас первоочередным будет наличие средств для вывода фиатной валюты, наличие доступных платежных систем, присутствие интересующих вас криптовалютных пар. Для криптотрейдера важнее всего будет большой объем открытых сделок, приемлемые комиссии и возможность маржинальной торговли. Для инвесторов в первую очередь должна быть интересна возможность быстрого вывода средств на кошелек. Для тех же, кто редко покупает и продает криптовалюты, предпочтительнее использовать криптовалютные обменники — курс на них будет менее выгодный, чем на криптобиржах, но сам обмен более удобный и быстрый.

    Критерии выбора криптовалютной биржи

    Все криптовалютные биржи характеризуются набором параметров, которые нужно изучить, чтобы понять, насколько та или иная площадка подходит для торговли. Сначала нужно отобрать именно надёжные и безопасные криптобиржи, и уже из них выбирать ту, на которой условия лучше для конкретного пользователя (между прочим, большинство участников криптобирж имеет по 2-3 аккаунта на разных площадках, переключаясь между ними в зависимости от ситуации как на крипторынке в целом и на каждой из биржах в частности). Вообще, крипторынок постоянно меняется: новые торговые платформы появляются чуть ли не каждый день, и многие из них предлагают гибкие условия обслуживания и широкий набор инструментов, в том числе торговлю фиатными валютами, составляя достойную конкуренцию мастодонтам рынка. Однако весомым аргументом в пользу площадки будет все же проверка временем: чем дольше биржа работает бесперебойно, тем она надёжнее.

    Репутация криптоплощадки

    Безусловно, самый важный фактор при выборе криптовалютной биржи — репутационный фон. Лучший способ узнать о бирже — это поиск отзывов от отдельных пользователей и известных тематических сайтов, таких как BitcoinTalk или Reddit. Здесь требуется грамотная интерпретация отзывов, комментариев и иных впечатлений клиентов конкретной площадки: черные списки криптовалютных бирж пополняются каждый месяц, это касается не только ноунейм-площадок, но и крупных криптобрендов, которые успели скомпрометировать себя скамом (хищение средств пользователей, «зависающие» и потерянные транзакции, невыполнимые условия верификации, отказ в выводе средств, отвратительная работа поддержки), взломами, кибератаками или сомнительной деятельностью. Не лишним было бы изучить многочисленные рейтинги криптовалютных бирж, проводящих сравнение площадок по многим критериям и присваивающим соответствующий рейтинг надежности, например, на сайте нашего проекта.

    В последнее время по разным причинам закрылись десятки криптобирж. Например, в ноябре 2019 года исчезли руководители канадской платформы Einstein вместе с $16 млн клиентов. Другое громкое дело произошло в начале декабря 2018 года. Тогда стало известно о кончине главы торговой площадки QuadrigaCX, которая якобы повлекла за собой полную потерю доступа к криптовалюте инвесторов на сумму в $140 млн. О прямых причинах закрытия сообщила биржа CoinExchange — ее представители заявили, что «затраты на обеспечение необходимого уровня безопасности и ликвидности превысили доходы». Причиной закрытия торговых площадок может стать снижение стоимости Bitcoin и большинства альткоинов: биржи для обеспечения ликвидности должны держать часть оборотного капитала в криптовалюте, поэтому сильное падение ее цены способно повлечь за собой финансовые проблемы.

    Одними из признаков скорого краха криптобиржи могут быть:

    1. Низкие объемы торгов. Если на бирже нет сделок, значит она не получает с них комиссий — основного источника дохода. В таком случае дальнейшее поддержание сайта и серверов становится экономически невыгодным или даже невозможным, и крах неизбежен.
    2. Завышенные комиссии на вывод криптовалюты. Биржи стараются поправить свое финансовое положение и сдержать клиентов от ухода на другие торговые площадки.
    3. Завышенные курсы. Чтобы привлечь новых клиентов, «умирающие» биржи с помощью крупных ордеров поддерживают цены криптовалют, как правило, на 5-7% выше рыночных. Из-за этого пользователь оказывается в положении, при котором уход на другую торговую площадку обойдется ему в 5-7% от всего капитала.
    4. Плохо исполняющий свои обязанности или вовсе отсутствующий саппорт. Персонал биржи может подозревать о проблемах и бежит с «тонущей лодки». Или же персонал не знает о финансовых трудностях, а низкое качество его работы объясняется задержкой зарплат.
    5. Низкая ликвидность и спреды. Это говорит о том, что на бирже осталось мало клиентов, следовательно, торгов практически нет, и дохода она не получает.
    6. Исчезновение способов вывода фиатных валют. Платежные системы первыми узнают о том, что с биржи утекает капитал, отчего они могут принять решение расторгнуть действующие партнерские соглашения.
    7. Добавление неизвестных монет или токенов сомнительных проектов. Так как биржи берут вознаграждение за листинг криптовалюты, этот способ может использоваться для устранения дыр в бюджете, пусть и в ущерб репутации.
    8. Задержки вывода средств. У площадки недостаточно собственного оборотного капитала, и она вынуждена покупать криптовалюту на сторонних сервисах для исполнения заявок на снятие денег.

    Приведенные признаки скорого «падения» криптоплатформы не гарантируют того, что биржа вскоре придет к банкротству. Они лишь свидетельствуют о возможных финансовых трудностях, которые могут разрешиться, например, в случае взлета стоимости Bitcoin и других криптовалют. Однако, если положение дел на торговой площадке совпадает с несколькими из перечисленных показателей, возможно, стоит пожертвовать те самые 5-7% и перевести средства на более надежную платформу для перестраховки.

    Регулятор и лицензии

    Легальность площадки — очень важный фактор, поскольку наличие лицензий на предоставление услуг важно с точки зрения юридической защиты конфиденциальных данных и активов пользователей. На нерегулируемых биржах можно сохранять полную анонимность, но и вернуть средства в случае их утери будет практически невозможно. Таким образом регулирование — способ защиты пользователей, которые хотят проводить торговые операции на законных основаниях. На интернет-ресурсе криптовалютной биржи должна быть представлена вся необходимая информация о регулировании и лицензиях, которые вы легко можете «пробить» на сайте соответствующего финансового регулятора.

    Плюсы регуляции бирж:

    • Проводится регулярный аудит площадки, что исключает возможность создания видимости объема торгов.
    • В листинге будут только надежные и тщательно проверенные монеты.
    • Каждый пользователь должен пройти верификацию личности KYC и AML, благодаря чему невозможно создать несколько учетных записей или ввести поддельные личные данные.

    Однако есть и сложности:

    • В правительстве не всегда находятся компетентные люди, которые могут определить, можно ли добавлять в листинг тот или иной токен. Этим должны заниматься специалисты криптобиржи, определяя, какие из токенов можно отнести к ценным бумагам, какие — к валютам, а какие представляют собой гибрид. Если биржи не смогут самостоятельно выбирать интересные и безопасные проекты, то закон просто задушит инновации.
    • Биржи также должны иметь возможность на свое усмотрение внедрять новые стандарты токенов. Это может быть связано с финансовыми рисками — но правительство обязано дать возможность трейдерам самостоятельно принимать решения, хотят ли они идти на эти риски.
    • Правительство не должно запрещать использование децентрализованных бирж, где более высокий уровень безопасности, конфиденциальности, более низкие комиссии. Сдерживание развития таких бирж означает сдерживание прогресса.

    В целом регулирование криптовалют способно защитить трейдеров и учесть их интересы.

    Прежде всего — одна важная  рекомендация: перед тем, как выбрать биржу для инвестирования криптовалют, тщательно проверьте ее по всем возможным каналам. Одним из таких надежных источников выступает рейтинг CryptoCompare, который постоянно обновляется и мониторит криптовалютные биржи на предмет соответствия законодательным нормам и безопасности.

    Соответствие стандартам KYC и AML

    В связи с принятием в ЕС Пятой директивы, направленной на борьбу с отмыванием денег и финансированием терроризма, в январе 2020 года многие криптовалютные платформы ввели обязательную верификацию. Это было не только обязательным условием политики KYC (международный стандарт для идентификации пользователей) и AML (борьба с отмыванием денег), но и важной составляющей для безопасности биржи в целом. С уверенностью можно сказать, что биржи теперь гораздо лучше знают своего клиента, а также более оперативно предотвращают возможные случаи мошенничества.

    Криптовалютная биржа EXMO в сентябре 2019 года, до введения обязательной верификации на платформах, заключила партнерство с сервисом CipherTrace. Программа проверяет не занесены ли кошельки пользователя в черный список, не связаны ли они с терроризмом, мошеннической деятельностью и т. д. С помощью такого программного обеспечения, происходит отслеживание транзакции и оценка потенциальных рисков. Однако, только одно лишь использование специальных программ не дает полных гарантий. Конечно главную роль тут играет Compliance Team биржи, которая круглосуточно проводит ручной мониторинг любых подозрительных транзакций.

    Прежде чем начинать торговать на бирже, важно изучить, какие ограничения она вводит для неверифицированных пользователей. Это может быть лимит на снятие средств или полное отсутствие возможности использовать сервис. Пользователю, чтобы подтвердить свою личность, необходимо отправить бирже свое полное имя, а также фото паспорта, водительских прав или иного документа. Также площадки требуют селфи клиента вместе с приложенным документом. Процесс верификации, как правило, длится от одного до трех дней.

    Существуют также криптобиржи, на которых нет обязательного подтверждения личности. Такие площадки обычно предлагают более выгодные торговые условия, нежели их «правильные» конкуренты. И вообще, верификация лишает клиентов основного преимущества работы с блокчейном — анонимности. Но это своеобразная плата за безопасность, предотвращение мошеннических атак и других кибер-преступлений.

    Криптовалютные биржи не только несут ответственность за денежные активы своих клиентов, но и являются ответственным лицом в борьбе с незаконным отмыванием денег. Площадки имеют право замораживать средства пользователей, если заподозрят их связь с криминальным миром. Даже неосознанный перевод на биржевой кошелек криптовалюты, имеющей отношение к преступлениям, может привести к его блокировке. В таком случае возможна заморозка средств, а для снятия ограничений необходимо сотрудничество со службой поддержки. В случае сотрудничества со службой поддержки и предоставления ей всей необходимой информации, средства могут быть разморожены:

    • потребуется пройти верификацию личности и адреса, предоставить видео-селфи с документами;
    • необходимо будет раскрыть источник депонированных средств;
    • пользователь должен будет прислать скриншот из истории переводов, раскрыть информацию о том, каким образом и где была приобретена криптовалюта и предоставить видео-скрины, подтверждающие факт ее покупки.

    Приведенный перечень требуемой информации не является исчерпывающим. Биржа имеет право запрашивать любые сведения, которые посчитает нужными для подробного расследования. Мы рекомендуем работать в предупредительном режиме, то есть проверять каждую транзакцию от отправителя. Для предупреждения неприятных ситуаций перед переводом активов на биржу резонно проверять их чистоту. Это можно сделать с помощью ряда сервисов (например, Crystal или Chainalysis KYT), которые анализируют криптовалюту на предмет участия в преступных схемах и связи с криминальной деятельностью, в т.ч. по продаже наркотиков или отмыванию денег, а также на связь с «даркнетом».

    Если ваша криптовалюта оказалась «грязной», возможным решением может стать использование «миксеров». Это сервисы, которые смешивают и запутывают транзакции, делая источник происхождения средств трудным для вычисления. Однако такими услугами пользуются и злоумышленники, преследующие цель отмывания доходов. В связи с этим биржи могут блокировать аккаунты, на которые поступила криптовалюта, прошедшая через «миксер». Вывод: при покупке криптовалюты, в особенности на сомнительных сервисах, стоит «записывать все ходы». Это окажется полезным, если пользователю потребуется свидетельство того, что он не имеет отношения к криминальной деятельности. В противном случае переводить свои средства на биржи нежелательно.

    Соответствие региональному представительству на основе рекомендаций FATF

    FATF — межправительственный орган, Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег,  основанная в 1989 году и включающая в себя 37 стран-участников. FATF разработала серию рекомендаций по регулированию криптовалют и деятельности операторов криптовалют.

    Каждые три месяца FATF обновляет список стран с высоким уровнем риска. Этот список определяется силой законов против отмывания денег в конкретной стране, в какой степени страна сотрудничает в разработке инструментов противодействия отмыванию денег и в предоставлении данных. Добропорядочные биржи криптовалют не работают с пользователями из стран, включенных в черный список, и тем самым, по умолчанию повышают безопасность на своих платформах.

    Членство в группах по регулированию криптовалют и выполнение установленных требований

    Законы криптовалютной отрасли, как и любой другой, постоянно обновляются и для их соблюдения необходим постоянный мониторинг. Биржи, участвующие в крипто-альянсах, а также работающие с отслеживанием списков FATF и взаимодействующие с группами требований FCA, являются сегодня примером и показателем благонадежности. Следует помнить и о местном законодательстве (страны регистрации). Например, если криптовалютная платформа зарегистрирована в Великобритании, надлежащему департаменту следует не забывать о требованиях казначейства Ее Величества (HM Treasury).

    Любая благонадежная биржа, которая планирует долго оставаться на плаву, должна своевременно внедрять все нормативные изменения отрасли.

    Постоянный мониторинг транзакций

    И снова речь пойдет о CipherTrace и работающих 24/7 отделах Compliance (соответствия).

    Задача отдела Compliance выявлять подозрительные транзакции. Следом за выявлением, как правило, идет блокировка, чтобы не допустить мошеннических действий на платформе.

    Опытный Chief Compliance Officer в штате

    Наличие опытного AML-специалиста нам кажется совершенной необходимостью. Именно у этого человека есть доступ ко всей информации и именно он отвечает за разработку, внедрение и поддержание системы оценки рисков, связанных с отмыванием денег.

    В принципе, эту роль может выполнять и CEO компании, но также важно, чтобы у этого специалиста был независимый взгляд на ситуацию и работу компании, поэтому наличие Chief Compliance Officer в штате биржи говорит о многом.

    Опытный Chief Compliance Officer в штате

    Наличие отдела мониторинга финансовой безопасности на криптовалютной бирже — важный показатель надежности платформы. На каждой из площадок существует индивидуальный подход в противодействии мошенничеству. Подобные системы должны быть разработаны и внедрены на каждой платформе. Зачастую мониторинг похож на системы скоринга в банках и позволяет проверять качество всех транзакций. Это позволяет отслеживать и немедленно блокировать украденные средства из разных бирж.

    Безопасное хранение данных

    Не секрет, что основная задача криптобиржи — принимать все необходимые меры для сохранения строгой конфиденциальности любых входящих данных. Это зафиксировано в пользовательском соглашении, политике конфиденциальности и требованиях GDPR.

    Вся информация должна хранится на шифрованных серверах, и ни один из сотрудников не должен иметь к ней доступа, кроме сертифицированного AML-офицера.

    Локализация и географические ограничения

    Некоторые площадки, работающие на территории одного государства, могут устанавливать для посетителей из других юрисдикций географические ограничения разного масштаба — от лимитов на вывод средств до полного отказа в обслуживании. Это нужно учитывать при начальном исследовании криптобиржи (случается, что ввод средств для нерезидентов доступен, а вывод прибыли им запрещен). Чаще всего географические ограничения устанавливают японские и южнокорейские биржи, привлекательные для криптовалютных операций, но доступные лишь для резидентов этих стран. Немного иначе обстоят дела с европейскими и американскими сервисами, для которых, как правило, имеет значение только количество клиентов и их торговые обороты.

    Сегодня многие крупные игроки крипторынка зарегистрированы в Великобритании, поскольку законодательная база данного государства абсолютно прозрачная, с великолепно развитыми инструментами регулирования. Кроме того, Великобритания была одной из первых стран, внедривших законодательство о криптовалютах. Поэтому исторически сложилось так, что биржи давно работающие на рынке зарегистрированы именно в Великобритании. Также следует обратить внимание на такие ТОП юрисдикции как: Мальта, США, Швейцария и Нидерланды — законодательные базы этих стран считаются передовыми в разработке налогообложения и регулирования криптовалют.

    Вне зависимости от того, где конкретно зарегистрирована криптовалютная биржа у нее должен быть четко обозначен адрес головного офиса.

    Важно: торговать рекомендуется там, где качественно переведен интерфейс, иначе ни о каком эффективном трейдинге не может быть и речи. Все больше россиян выбирают криптовалюту в качестве инвестиционного инструмента, и этот факт учитывается как при разработке новых торговых площадок, так и при апдейтах уже существующих — почти все крупные криптобиржи поддерживают русский язык.

    Количество валютных пар

    Еще один важный критерий выбора криптоплощадки — количество торговых пар. Чем больше и разнообразнее выбор валютных пар на бирже, тем шире спектр инструментов для ее участников. При этом внушительное количество торговых пар не всегда выступает залогом успеха. Намного важнее иметь доступ к оптимальному набору валютных пар, который способен обеспечить высокую результативность процесса купли-продажи криптовалют. Большее количество пар монет позволяет трейдеру гибко реагировать на колебания рынка.

    Солидные, авторитетные биржи стараются предлагать клиентам большой ассортимент криптовалютных пар, чтобы был выбор торговых инструментов для работы. Непременно должны присутствовать пары с топовыми криптомонетами (Bitcoin, Litecoin, Ripple, Ethereum и др.) и, конечно, альткоины с меньшей ликвидностью (Cardano, Monero, Dash и другие). Большинство авторитетных торговых площадок следят за качеством добавляемых в листинг криптомонет и производят их делистинг при необходимости. Некоторые биржи работают только с биткоином или ограниченным количеством других популярных криптовалют, есть и такие, которые дают возможность приобрести практически любой альткоин сразу после ICO.

    Торговый объем и ликвидность

    Наглядно отражает уровень востребованности и привлекательности криптобиржи среди трейдеров такой внешний показатель, как объем торгов за сутки. Занимать верхние строчки рейтинга, составленного исходя из объема торгов — значит быть востребованным для большого количества уникальных участников, которые регулярно проводят масштабные операции с криптовалютой (как с Btc, так и с новыми монетами). Уровень финансового оборота криптовалютной биржи свидетельствует также о значимости площадки на мировом рынке электронного капитала. Объём торгов разнится от биржи к бирже, зависит от количества её пользователей и может колебаться от нескольких сотен тысяч долларов до миллиардов.

    Ликвидность определяет, насколько быстро и какое количество активов можно обменять, не влияя на курс этого актива. Другими словами, ликвидность определяет плотность биржевого стакана: чем она больше, тем выше ликвидность. Высокая ликвидность также характеризуется ценовым спредом — разницей цены между спросом (Ask) и предложением (Bid). Она позволяет также избежать проскальзывания ордеров (когда цена “проходит сквозь” него, но сам ордер остается неисполненным) и задержки в выполнении ордеров. Поэтому, чтобы торговля была наиболее комфортной, необходимо выбирать площадки с большим объемом торгов.

    Пользовательский интерфейс

    Криптобиржа должна обладать интуитивно-понятным интерфейсом, с которым легко будет разобраться любому новичку. Солидная, длительно существующая, популярная торговая платформа всегда предоставляет трейдерам много инструментов для статистического и торгового анализа. Чем больше вспомогательных опций, тем эффективнее, быстрее и комфортнее будет трейдинг. Немаловажно наличие статистики по уже совершенным операциям. Очень нужны инструменты, чтобы производить графический и технический анализ. Исследование ценового графика даст возможность своевременно, грамотно оценить рыночную конъюнктуру и открыть правильную позицию.

    Маржинальная торговля

    Некоторые биржи предоставляют возможность маржинальной торговли — проведения торговых операций с криптовалютой с использованием средств, которые биржа предоставляет трейдеру в кредит под залог оговоренной суммы — маржи. Проще говоря, это временный кредит: при маржинальной торговле трейдер использует средства брокера, оставляя ему относительно небольшой залог с собственного депозита. И тем самым получает доступ к кредитному плечу, позволяющему заключать сделки на суммы, в несколько раз превосходящие его собственный капитал. Использование маржинального плеча позволяет мелким и средним трейдерам работать с крупными лотами, даже если у них нет собственного солидного капитала.

    Выгода маржинальной торговли для трейдера очевидна — это возможность многократно увеличить объемы операций без увеличения необходимого стартового капитала. Выгода для брокера не менее ясна — рост комиссионных сборов брокера, поскольку трейдеры проводят операции на более крупные суммы. Однако маржинальная торговля с высоким плечом может нести серьезные риски для начинающих трейдеров, у которых еще нет практики. Трейдерам всегда помнить, что торговать с кредитным плечом нужно максимально осторожно и использовать только те средства, которые могут быть потрачены без серьезного ущерба финансовому положению.

    Еще совсем недавно маржинальная торговля на площадках для обмена криптовалют не поддерживалась. Теперь все больше бирж включают этот вид трейдинга в свой набор опций и всё чаще проекты вводят опцию, где для маржинальной торговли средства могут заимствоваться у других криптотрейдеров.

    Комиссионные сборы

    Также при выборе криптобиржи рекомендуется обращать внимание на размер комиссий за торговые и неторговые операции, который существенно влияет на финансовые результаты участников биржи. Из-за отсутствия регулирования и каких-либо единых правил для всех криптовалютных платформ каждая биржа вправе самостоятельно назначать размер и формат комиссии, а также впоследствии снижать или увеличивать сумму сборов. Так, например, в конце 2019 года на криптовалютной бирже Coinbase Pro были увеличены комиссии для клиентов с оборотом менее $10 тыс. в месяц на 233%. Пользователи были возмущены таким решением, но руководство биржи заявило, что нововведение поможет «увеличить глубину и ликвидность рынков», а также подтолкнет игроков к более крупным сделкам.

    • За пополнение счета трейдер платит определенный сбор за зачисление монет на торговый депозит. Обычно, если зачисление идет сразу в криптовалюте, то пользователь либо не платит ничего, либо отдает минимальную сумму. Если же происходит пополнение счета фиатными средствами, то дополнительные деньги придется отдать за работу платежной системы. Прежде чем пополнять счет, следует убедиться, что платформа берет адекватные комиссии за торговые операции. На некоторых площадках она может доходить до 10% за ввод или вывод фиатных средств.
    • За вывод средств трейдерам необходимо заплатить комиссию, если они хотят забрать средства со счета. При выводе криптовалюты комиссии гораздо ниже, чем при снятии фиатных средств.
    • За торговую операцию (перевод средств на другой счет) — с трейдера снимается определенная сумма за открытие и покупку ордера. Плата за торговлю обычно колеблется от 0,1% до 0,25%, но может составлять до 1% от суммы торгов, взимаемой за оформление ордеров на бирже. Многие биржи понижают комиссии, если трейдер увеличивает объём торгов или использует устойчивую стратегию работы. На некоторых биржах криптовалют не нужно платить какие-либо торговые сборы, такие биржи все более популярны, но до сих пор не предлагают высокую ликвидность, а отсутствие комиссий за сделку может компенсироваться высоким сбором за вывод средств с биржи.

    На многих биржах в последнее время появилось разграничение комиссии за транзакции в зависимости от категории трейдеров: мейкеров и тейкеров. Мейкер — это тот, кто оформляет сделки и выставляет их на продажу. Такие люди привносят свои активы на биржу и повышают на ней активность. Тейкер — тот, кто скупает открытые ордера, созданные мейкером. Обычно для мейкеров биржа выставляет более низкую комиссию, чем для тейкеров. Так как первые улучшают ликвидность, а вторые, наоборот, ее уменьшают, поэтому и платят больший процент.

    На официальном сайте почти каждой биржи указано какие комиссии взимает платформа со своих пользователей. В зависимости от того в какой роли выступает трейдер (мейкер или тейкер), с какой криптовалютой взаимодействует и в каких объемах, и устанавливается размер комиссии. Также стоит понимать, что на некоторых биржах комиссии снижаются, если пользователь прошел полную верификацию. Анонимным трейдерам обычно приходится платить больше.

    Ввод-вывод средств

    Наличие широкого выбора платежных методов обеспечивает высокую вариативность транзакций с электронными активами. Так, одни биржи работают исключительно с криптовалютами и не поддерживают фиатные деньги, а другие позволяют использовать любые денежные активы. При этом на одних криптобиржах для проведения таких операций можно использовать только электронные платежные системы (WebMoney, QIWI, Яндекс.Деньги и т.п.), в то время как на других — банковские карты и безналичные переводы через кредитные организации.

    Перед регистрацией на каком-либо ресурсе обязательно обратите внимание на то, какие способы ввода-вывода средств предлагает конкретная криптобиржа. Во-первых, даже в меру удачные торги могут оказаться не выгодными из-за высоких комиссий при пополнении торгового счета или выводе прибыли. Во-вторых, некоторые криптовалютные биржи не дают выводить меньше или больше определенной суммы, что может быть крайне неудобно. Выбирайте те площадки, которые поддерживают оптимальные для вас способы ввода и вывода финансовых средств.

    Другие критерии выбора криптобиржи

    Минимум загрузок. Отсутствие каких-либо специальных скриптов или программ для начала работы следует воспринимать как преимущество. Все крупные и надежные биржи предоставляют максимум онлайн-услуг и работают с браузерами или мобильными приложениями без необходимости загружать что-либо на ПК.

    Хранение криптовалюты. Криптобиржи позволяют хранить средства на внутренних кошельках. Но этот способ небезопасен, если речь идет о длительном хранении крупных сумм. Для этого лучше всего использовать холодные аппаратные кошельки. Самые надежные площадки хранят не более 2% от общего резервного фонда на горячих кошельках. Остальная часть средств находится на холодном хранении в закрытых от посторонних лиц помещениях. Хранить активы на депозите рекомендуется только трейдерам и тем, кто инвестирует небольшие суммы.

    Стейкинг (Staking). Предоставляет пользователям возможность получать пассивный доход от хранения монет на кошельках. В среднем размер начислений составляет 5-20% годовых. Начисление процентов происходит каждый месяц. Благодаря сложному проценту доход будет выше. При росте курса прибыль может увеличиться значительно.

    Proof-of-Stake (PoS) пришел на смену неэффективному алгоритму Proof-of-Work. Для добычи монет, поддерживающих PoS-майнинг, не требуется покупка дорогостоящего оборудования, специальных знаний для настройки майнинга и большой вычислительной мощности. Пользователи получают новые монеты просто за то, что удерживают криптовалюту на кошельке на время снимка баланса (snapshot). Однако в плане сдерживания дефляции монет этот метод не столь эффективен по отношению к PoW. Монеты эмитируются быстрее.

    Бонусы. Криптобиржи серьезно конкурируют между собой, и каждая компания стремится привлечь как можно больше пользователей, предоставляя различные бонусы: скидки на комиссии, конкурсы трейдеров и инвесторов, партнерские программы.

    Фейки и фишинг. Будьте бдительны при переходе на сайт криптобиржи. Следите за тем, чтобы домен совпадал с названием площадки. Существуют фишинговые сайты, которые крадут ваши данные, и фейковые биржи. При пополнении депозита ваши средства безвозвратно пропадут.

    Курс конвертации. Обратите внимание на курс конвертации, если пополняете депозит в рублях для покупки криптовалют. В этом плане криптобиржи завышают обменный курс, подобно банкам, но спред может оказаться еще больше. Таким образом вы можете переплатить от 6% до 10% и даже больше. Но некоторые криптобиржи предлагают покупку по цене, близкой к биржевым котировками.

    Демосчета. Несмотря на то что криптовалютам уже больше 10 лет, для многих инвесторов это пока сложный и неизведанный рынок. Чтобы дать им возможность успешно в него влиться, многие криптобиржи предоставляют возможность работы с демонстрационными счетами, где можно торговать без рисков. На демоаккаунтах можно торговать точно так же, как это происходит на реальных, но без риска потерять вложенные деньги.

    Оперативность службы поддержки. Чем быстрее и продуктивнее она работает, тем больше операций с криптовалютами вы можете осуществить, а также получить профессиональную помощь в случае возникновения проблемы, что позволит минимизировать возможные потери и убытки.

    Операторы должны действительно помогать, причем достаточно быстро. Если продуктивности в их работе нет, то спорные вопросы, порой критичные, могут «висеть» неделями, не позволяя заключать сделки. Нормальная работа техслужбы — это важный качественный признак любой финансовой криптовалютной биржи.

    Двухфакторная авторизация. При работе с биржей обязательно нужно подключить двухфакторную авторизацию (2FA) для безопасности аккаунта. Это может быть реализовано через приложение Google Authenticator или посредством сообщения на телефон. При использовании Google Authenticator обязательно нужно сохранить резервный ключ. Лучше использовать при регистрации сложный пароль и надежный почтовый ящик, на котором также включить 2FA. Не рекомендуем использовать почтовый сервис mail.ru, наилучший вариант — это сервис Gmail. Для хранения паролей и их генерации оптимально использовать специальные программы, например KeePass.

    Партнерские программы. Почти у каждой криптовалютной платформы есть партнерские программы. Стать их участником несложно — нужно привлечь новых игроков на площадку, а взамен получать бонусы, скидки или цифровые монеты. Для участия в партнерской программе необходимо иметь активный аккаунт на бирже. Клиент платформы получает персональную ссылку для рефералов, которую размещает на своем сайте, в соцсетях, блоге или форумах. Новые участники, которые перешли на сайт биржи по этой ссылке, должны будут в течение 7 дней зарегистрироваться на площадке и совершить первую сделку. Сумма партнерских вознаграждений зависит от общего объема операций всех привлеченных рефералов и варьируется.

    Как начать работу с криптовалютной биржей

    Для того, чтобы выйти на рынок криптовалют, клиент криптобиржи должен как минимум:

    1. Зарегистрировать аккаунт: указать email, логин и персональный пароль, решить каптчу, а затем подтвердить регистрацию через ссылку, присланную в специальном письме.
    2. Пройти верификацию личности. Чем больше ступеней верификации он прошёл, тем больше у него возможностей для работы с полным функционалом площадки и выше лояльность платформы к нему.
    3. Пополнить баланс счета.

    После регистрации криптовалютная биржа предоставляет пользователю мультивалютный кошелёк и свободу действий. Становятся доступны покупка и продажа монет через ордеры, пользовательский чат и служба поддержки, графики движения цен, новости об экономике и валютах, обмен валют и вывод средств. Пользователь следит за изменениями цены и новостями, общается с другими трейдерами, иногда — использует прогнозы, покупает, продаёт и меняет различные монеты и зарабатывает на этом. Его средства под надёжной защитой.

    Бывалые трейдеры и майнеры открывают аккаунты сразу на нескольких биржах криптовалют. Это дает возможность находить не только лучшие предложения на рынке для обмена, но и зарабатывать за счет арбитража. Следите за графиком курсов на биржах и ищите сигналы для закрытия позиций сразу на нескольких площадок. Прибыль от таких сделок оказывается не самая большая, но если делать все правильно, можно гарантировано выходить в плюс. В сети есть достаточно большое количество стратегий игры на бирже. Они помогут зарабатывать на арбитражных ставках.

    Анонимный опрос
    Где вы чаще всего продаете и/или покупаете криптовалюту?
    Всего проголосовали: 6 135
    Загрузка ... Загрузка ...
    Видео: Децентрализованные биржи и DEX - Как торговать криптой децентрализованно?